The Relationship between Earnings Management and Executive Compensation of Thai Listed Companies in the Market for Alternative Investment (MAI)
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
The objective of this study is to determine the relationship between earnings management and executive compensation of Thai listed companies in the market for alternative investment. This study concentrates on behavior of the managements which may related to earnings management for their own remuneration, which is tied to financial firm performance. This study collected data from the financial statements, note to financial statements and annual registration statements (From 56-1). Then multiple linear regression analysis is applied for 523 firm - year of listed companies, which collected from the year 2013 to year 2017. The result of the study shows that the earnings management has significantly positive relationship with executive compensation of Thai listed company in the market for alternative investment. This reflects that executives have the choice to manipulate firm performance for an increase in compensation according to their own expectation. Therefore, this can be concluded that the earnings management is a factor in reducing efficiency of the pay-for-performance system in motivating managements to perform for the best interests of the shareholders and stakeholders.
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
The contents in Business Administration and Economics Review can be used for publication. But do not modify, modify or use it for trade and profit.
References
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2542). ข้อมูลตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ. สืบค้นจาก https://www.set.or.th/mai/th/about/vision.html
ธกานต์ ชาติวงศ์. (2560). ทฤษฎีที่ใช้อธิบายงานวิจัยทางบัญชี:จากอดีตถึงอนาคต. วารสารวิชาการบริหารธุรกิจสมาคมสถาบันอุดมศึกษาแห่งประเทศไทยในพระราชูปถัมภ์ สมเด็จพระเทพรัตนราชสุดาฯ สยามบรมราชกุมารี, 6(2), 203-212.
พัชรินทร์ ภัทรวานิชานนท์. (2553). ความสัมพันธ์ระหว่างความสามารถในการทำกำไรกับผลตอบแทนของผู้บริหารของบริษัทจดทะเบียนตลาดหลักทรัพย์แห่ง. (Unpublished Independent Study). มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
วรศักดิ์ ทุมมานนท์. (2543). คุณรู้จัก Creative accounting และคุณภาพกำไรแล้วหรือยัง?.
กรุงเทพฯ : ไอโอนิค อินเตอร์เทรด รีซอสเซส. สืบค้นจาก http://lib.neu.ac.th/ULIB/dublin.php?ID=4335
ศิลปพร ศรีจั่นเพชร. (2551). ทฤษฎีบรรษัทภิบาล.วารสารบริหารธุรกิจ.ปีที่ 31 (120), 1- 4.
สุธิดา ออพิพัฒน์. (2559). ค่าตอบแทนผู้บริหาร บรรษัทภิบาล และการตกแต่งกำไร. (Unpublished Independent Study). มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์, กรุงเทพฯ.
อัจฉราโยมสินธุ์. (2555). 365+1... คําศัพท์การเงินและการลงทุน. กรุงเทพฯ: ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. สืบค้นจากhttps://www.goodreads.com/book/show/20443045-365-1
อินทิพากุลย์ ศรประสิทธิ์. (2554). บรรษัทภิบาล ค่าตอบแทนผู้บริหาร และผลการดำเนินงานของกิจการ: กรณีศึกษาบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (Unpublished Independent Study). มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
A. Shuto. (2007). Executive compensation and earnings management: Empirical evidence from Japan. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 1-26.
Buachoom, W. (2017). Simultaneous relationship between performance and executive compensation of Thai non-financial firms. Asian Review of Accounting, 404-423.
Christopher D. Ittner, David F. Larcker and Madhav V. Rajan. (1997). The Choice of Performance Measures in Annual Bonus Contracts. The Accounting Review. 231–255.
Dechow, P M. Sloan, R G., & Sweeney, A. P. (1995) Detecting Earnings Management. Accounting Review, 193-225.
Jensen, M.C. &Meckling, W.H. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Ownership Structure. Journal of Financial Economic, 305–360.
Jones, J. J. (1991). Earnings Management During Import Relief Investigations. Journal of Accounting Research, 193-228.
Morris, R. D. (1987). Signalling agency theory and accounting policy choice. Accounting and business Research, 18(69), 47-56.
Richard A. Lambert & David F. Larcker. (1987). An Analysis of the use of Accounting and Market Measures of Performance in Executive Compensation Contracts. Journal of Accounting Research, 85–125.
Rim Ben Hassen. (2014). Executive compensation and earning management. International Journal of Accounting and Financial Reporting, 84–105.
Sloan, R. (1993). Accounting earnings and top executive compensation. Journal of Accounting and Economics, 55-100.