ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นกลุ่มสื่อสารและเทคโนโลยี
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของดัชนีกลุ่มสื่อสารและเทคโนโลยี โดยใช้ข้อมูลรายเดือน มกราคม 2557 – ธันวาคม 2561 การศึกษาประกอบด้วยการทดสอบหาความสัมพันธ์ของตัวแปรในดุลยภาพระยะยาวด้วยแบบจำลอง Cointegration และการทดสอบการปรับตัวของระบบระยะสั้นด้วยแบบจำลอง Error Correction Model (ECM) ผลการศึกษาพบว่า ตัวแปรทุกตัวจะมีลักษณะไม่นิ่งที่ระดับข้อมูล (Non-Stationary At level of data) และนิ่งที่ผลต่างลำดับแรก (Stationary at first difference) ซึ่งทำให้สามารถทำการทดสอบและประมาณการตามแบบจำลองดุลยภาพระยะยาวที่ระดับข้อมูลได้ ผลจากการประมาณการสมการดุลภาพระยะยาวพบว่า ตัวแปรที่มีอิทธิพลทางบวกต่อการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นกลุ่มสื่อสารและเทคโนโลยี ได้แก่ ดัชนีกลุ่มสื่อสารและเทคโนโลยีในเดือนก่อนหน้า ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม และดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ส่วนปัจจัยที่มีอิทธิพลในทางลบต่อเคลื่อนไหวของดัชนีกลุ่มสื่อสารและเทคโนโลยี ได้แก่ มูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์สุทธิรวม ปริมาณเงิน ดัชนีราคาผู้บริโภค ราคาทองคำ และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี ส่วนการปรับตัวระยะสั้นตามแบบจำลอง ECM พบว่าสัมประสิทธิ์ของตัว Error Correction มีค่าเท่ากับ -0.556444 หมายความว่าระบบจะกลับเข้าสู่ดุลยภาพในงวดถัดไปเท่ากับ 55.64% ของการแกว่งตัวออกจากดุลยภาพอันเป็นผลของ Shock จากภายนอกระบบ
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
เนื้อหาในวารสารเศรษฐศาสตร์และบริหารธุรกิจปริทัศน์ สามารถนำผลงานไปใช้เผยแพร่ได้ แต่ห้ามนำไปแก้ไข ดัดแปลง หรือนำไปใช้ทางการค้าและแสวงหาผลกำไร
References
Atiwat, V. (2011). Economic factors affecting the price movement of medical stocks. Master of Business Administration. Bangkok University, Bangkok.
Chaiphat, C. (2006). Derivatives and SET 50 Index Futures. Master of Economics Program. Kasetsart University, Bangkok.
Chutawiriya, P. (2003). Economic factors affecting the price of securities in the Stock Exchange of Thailand. Master's Degree. Graduate School Business Economics Program. Khon Kaen University, Khon Kaen.
Dhamwiworn, K. (2000).The Relationship between Stock Exchage of Thailand (SET) Index and Economic Indicators. Master of Economics Program, Chiang Mai University, Chiang Mai.
Khomsoa, P. (1994). Principles of investment. Bangkok: Thammasat University Press Thailand, case study of the energy group between 1 July 2001 - 30 June 2002. Master's Degree, Graduate School, Business Economics. Khon Kaen University, Khon Kaen.
Kitchaicharoen, J. (1997). Pricing of Initial Public Offerings of Common Stock New Issues and Their Price Performance in Securities Exchage of Thailand. Master of Economics Program. Chiang Mai University, Chiang Mai.
Kobkooksai Singthong. 2003. Excessive adjustment of return on securities. In the Stock Exchange of Thailand. For completion of the Master of Science (Economics), Kasetsart University.
Noppon, V. (2017). Economic Factors Affecting Net Asset Value of The Set50 Index Fund. Master of Business Administration. Bangkok University, Bangkok.
Sonngam, P. (2003). Relationship between Stock Price Index of The Stock Exchange of Thailand and stock market index in Asia. Master of Economics degree, Graduate School, Chiang Mai University, Chiang Mai.
The Stock Exchange of Thailand. (2004). New steps ... Accounting Council. Stock Exchange Journal. Journal of Stock Exchange, 8(4), 3.
The Stock Exchange of Thailand. (2003).2 years New Stock Exchange Create business opportunities SMEs. Stock Exchange of Thailand Journal, 7(5), 5.
Ueasin, C. (2003). Rate of return and risk in the Stock Exchange of Thailand. Master's Degree. Graduate School Business Economics Program, Khon Kaen University, Khon Kaen.