คุณลักษณะของคณะกรรมการตรวจสอบกับการประสบปัญหาทางการเงิน ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
วิจัยฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์และผลกระทบของคุณลักษณะของคณะกรรมการตรวจสอบกับการประสบปัญหาทางการเงินของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยใช้แบบจำลองของ Altman al. (1995) ในการจัดกลุ่มบริษัทตามระดับการประสบปัญหาทางการเงิน และคุณลักษณะของคณะกรรมการตรวจสอบ ซึ่งประกอบด้วยขนาดของคณะกรรมการตรวจสอบ จำนวนครั้งของการประชุมของคณะกรรมการตรวจสอบ สัดส่วนกรรมการในคณะกรรมการตรวจสอบที่มีความรู้ความชำนาญด้านการเงินและบัญชี สัดส่วนกรรมการในคณะกรรมการตรวจสอบที่มีความรู้ความชำนาญด้านเทคโนโลยีสารสนเทศ สัดส่วนกรรมการในคณะกรรมการตรวจสอบที่เป็นเพศหญิง และจำนวนกรรมการที่มีความเป็นอิสระ ข้อมูลเก็บรวบรวมจากงบการเงินและรายงาน 56-1 ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2559 – 2562 ของบริษัทจดทะเบียนจำนวน 411 บริษัท และนำมาวิเคราะห์โดยใช้วิธีวิเคราะห์ความถดถอยพหุคูณ กำหนดช่วงความเชื่อมั่น 95% ผลการวิจัย แสดงให้เห็นว่าเมื่อใช้แบบจำลองของ Altman al. (1995) ซึ่งมีตัวชี้วัดที่สำคัญ คือ อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิต่อสินทรัพย์รวม และอัตราส่วนกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีต่อสินทรัพย์รวม บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ประมาณ 1 ใน 3 ของกลุ่มตัวอย่างถูกจัดอยู่ในกลุ่มไม่ประสบปัญหาทางการเงิน และคุณลักษณะของคณะกรรมการตรวจสอบที่มีความสัมพันธ์และมีผลกระทบต่อการประสบปัญหาทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ .05 ได้แก่ ขนาดของคณะกรรมการตรวจสอบ จำนวนครั้งของการประชุม และสัดส่วนกรรมการตรวจสอบที่เป็นเพศหญิง โดยมีขนาดของกิจการเป็นตัวแปรควบคุมที่ยังคงมีอิทธิพลต่อการประสบปัญหาทางการเงิน
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
เนื้อหาในวารสารเศรษฐศาสตร์และบริหารธุรกิจปริทัศน์ สามารถนำผลงานไปใช้เผยแพร่ได้ แต่ห้ามนำไปแก้ไข ดัดแปลง หรือนำไปใช้ทางการค้าและแสวงหาผลกำไร
References
Abbott, L. J. (2000). The Effects of Audit Committee Activity and Independence on Corporate Fraud. Managerial Finance, 26(11), 55–66.
Agrawal, A., & Chadha, S. (2005). Corporate governance and accounting scandals. Journal of Law & Economics, 48(2), 371–406.
Altman, E.I., Hartzell, J., & Peck, M. (1995). A Scoring System for Emerging Market Corporate Bonds. Salomon Brothers High Yield Research.
Anderson, K. L., Gillan, S. L., & Deli, D. (2003). Boards of Directors, Audit Committees, and the Information Content of Earnings (Weinberg Center for Corporate Governance Working Paper No. 2003-04). Retrieved from http://ssrn.com/abstract=444241
Bai, X., Alekseyenko, A.A., & Kuroda, M.I. (2004). Sequence-specific targeting of MSL complex regulates transcription of the roX RNA genes. The EMBO Journal, 23(14), 2853-2861.
Baxter,P., & Cotter, J. (2009). Audit Committees and Earning Quality. Journal Accounting & Finance, 49(2), 267-290.
Bedard, J., Chtourou, S. M., & Courteau, L. (2004). The effect of audit committee expertise, independence, and activity on aggressive earnings management. Auditing- a Journal of Practice & Theory, 23(2), 13–35.
Buachum, W. (2011). Knowledge and competence in information technology of Thai accountants according to IEG 11 of the International Federation of Accountants. Journal of Accounting Professions. 7(19), 27. (in Thai)
Churod, P. (2014). Predictions of financial failures of listed companies in the Stock Exchange of Thailand. Bangkok: Kasetsart University Press. (in Thai)
Dan, D., Catherine, M.D., Jonathan, J., & Alan E.E. (1999). Number of Directors and Financial Performance: A Meta-Analysis. The Academy of Management Journal, 42(6)
Dehaene, A., Vuyst, V.D., & Oodhe, H. (2001). Corporate Performance and Board Structure in Belgian Companies. Long Range Planning, 34(3), 383-398.
Dezoort, F.T., Hermanson, D.R., Archambeault, D.S., & Reed, S.A. (2002). Audit Committee Effectiveness: A Synthesis of the Empirical Audit Committee Literature. Journal of Accounting Literature, 21, 38-75.
Erhardt, Werble, & Scharader. (2003). Board of Director Diversity and Firm Financial Performance. Corporate Governance An International Review, 11(2), 102-111.
Fama, E.F., & Jensen, M.C. (1983). The Separation of Ownership and Control. Journal of Law and Economics, 26(2), 301-325.
Farber, D.B. (2005). Restoring trust after fraud: Does corporate governance matter?. The Accounting Review, 80(2), 539‒561.
Ferreira. (2009). Women in the boardroom and their impact on governance and performance. Journal of Financial Economics, 94(2), 291-309.
Hermalin, B.E., & Weisbach, M.S. (1991). The Effects of Board Composition and Direct Incentives on Firm Performance. The Journal of the Financial Management Association, 20(4), 101-112.
Inten & Winwin. (2018). How Financial Problems Influence By Firm Size. International Journal Of Scientific & Technology Research, 7(1), 149-153.
Jianakoplos & Bernasek. (1998). Are Women More Risk Averse. Economic Inquiry, 36(4), 620-630.
Kim & Jang. (2013). Does Corporate Governance Affect Firm Value? Evidence From Korea. Journal of Law Economics and Organization, 22(2), 366-413.
Khemnguad, E. (2011). A study of accuracy and development of Altman's EM-Score Model for forecasting financial failures of listed companies on the Stock Exchange of Thailand. Bangkok : Bangkok University Press. (in Thai)
Leelahawat. P., & Phadungsit. M. (2009). Forecasting business failures from accounting data. Journal of Accounting Professions, 5(13), 65-82.
Manosoonthorn, W. (2016). Relationship between the characteristics of the Board of Directors and the characteristics of the Audit Committee on the Company's performance. Bangkok: Thammasat University. (in Thai)
Mark, W. G., Stephen, M., & Stephen, M. (2019). Cost of Capital, Firm Size and Financial Distress. Research Journal of Finance and Accounting, 10(18), 34-47.
Narayam S. (2018). The relationship between profitability and executive compensation of companies listed on the stock exchange of Thailand. Pathum Thani : Rajamangala University of Technology Thanyaburi. (in Thailand)
Nasrollah, T. (2014). Relationship between Firm Age and Financial Leverage with Dividend Policy. Asian Journal of Finance & Accounting, 6(2), 53.
Phowijit N. (2012). The impact of ownership structure, board of directors and audit committee on earnings management of listed companies in the stock exchange of Thailand. Bangkok : Dhurakij Pundit University. (in Thai)
Pincus, K., Rusbarsky, M., & Wong, J. (1989). Voluntary formation of corporate audit committees among NASDAQ firms. Journal of Accounting and Public Policy, 8(4), 239–265.
Pramkaew D. (2018) , The Proportion of Royal Thai Soldier and Police Ranks in the Board of Directors and Firm Performance of Companies Listed in The Stock Exchange of Thailand SET 100. Bangkok : University of the Thai Chamber of Commerce. (in Thai)
Saegang L. (2015). The relationship between family involvement and firm listed on the stock exchange of Thailand in SET 100. Bangkok : Thammasat University. (in Thai)
Selamat. (2012). The Effectiveness of Corporate Governance in Constraining Earnings Management in Pakistan. The Lahore Journal of Economics, 20(1), 135–155.
Shrader, Blackburn, & Iles. (1997). Women In Management And Firm Financial Performance: An Exploratory Study. Journal of Managerial Issues Fall, 9(3), 355-372.
Sirithip, W. (2012). Relationship between the qualifications of the Board of Directors. Audit Committee and shareholder structure and profit quality. Bangkok: Kasetsart University. (in Thai)
Smith, N., Smith, V., & Verner, M. (2006). Do women in top management affect firm performance? A panel study of 2500 Danish firms. International Journal of Productivity and Performance Management, 55(7), 569-593.
Srivachiranon, A. (1998). Audit Committee: Mechanism to increase quality of listed companies in the Stock Exchange of Thailand. 1(10), 6-8. (in Thai)
State Enterprise Policy Office. (2019). Principles and guidelines of good corporate governance in state enterprises and practice guidelines. Retrieved from https://eservice.tfac.or.th/files/annual_report/.pdf. (in Thai)
Thai Federation of Accounting Professions under the Royal Patronage. (2006). Development Plan of Information and Communication Technology (ICT), Federation of Accounting Professions Under Royal Patronage 2006-2007. Retrieved from https://eservice.tfac.or.th/ files/annual_report/annual report%202548%20-%202549.pdf. (in Thai)
The Stock Exchange of Thailand. (1999). The Audit Committee's Good Practice Guidelines(3rd). Bangkok: Boonsiri Press. (in Thai)
Tirza, C., & Julianti, S. (2018). analyze theinfluence of profitability, leverage, liquidity, firm age, institutional ownership of the possibility of financial Distress. Simak, 16(1), 45-62.
Xie, B., Davidson, W., & DaDalt, P. (2003). Earnings management and corporate governance: The roles of the board and the audit committee. Journal of Corporate Finance, 9(3), 295–317